日寇大举入侵使蒋介石忧心忡忡。迫于压力，他只好接受了中共提出的南方各省游击队改编方案，并同意由叶挺(吴京安 饰)出任军长。国共双方把这支部队命名为“国民革命军新编陆军第四军”，即“新四军”。在周恩来(孙维民 饰)和叶挺的影响下，梅青(罗湘晋 饰)和江南救护队全体加入了新四军。国民党方面抢先发表叶挺的任命，引起了中共方面的疑虑，毛泽东(李克俭 饰)要求叶挺速往延安会面。正在赣南山区坚持游击战的项英(冯国庆 饰)和陈毅(谷伟 饰)从报纸上获知了国共两党“捐弃前嫌，团结抗日”的消息，立即同当面的国民党当局展开了谈判。黄江河(刘之冰 饰)和余秀英(张延 饰)风尘仆仆地赶到赣南时，项英和陈毅已经同国民党方面达成了停战协议。项英同余秀英的父亲是“二七大罢工”时期的战友，余秀英父亲牺牲后，项英一直把余秀英当作自己的女儿。