宋真宗(郭达 饰)宠妃刘妃(李若彤 饰)（李若彤 饰）一心想当皇后却无生育能力，婢女李馨月(林苑 饰)怀上了宋真宗的龙胎。刘妃、庞太师(尤勇 饰)、太监郭槐(曾志伟 饰)（曾志伟 饰）等人设下狸猫换太子之计，其中郭槐还出于私心设了计中计。李馨月产子当天，受指使的接喜婆尤娘子掉包用一只狸猫换掉了皇子，骗宋真宗说李馨月生下了一个怪胎。宋真宗将李馨月打入冷宫。真皇子流落民间，刘妃和郭槐派人开始了一系列追杀……