丛丽把江波接到了一个隐蔽处，此时的何昆已经是国民党军统驻上海第七行动组组长。何昆见到江波后对他讲了庄雅倩的日本间谍身份，同时告知江波庄雅倩已成功越狱，现就在上海，军统上层特派认识庄雅倩的丛丽到上海完成追杀任务。老K分析了江波的失踪可能是国民党军统地下组织所谓，决定动用中共地下党组织寻找江波。日特机关的井上贤二也在分析围捕江波失手的原因，特别是此项计划是如何泄密的，同时他又设计了新的阴谋，就是用军统的叛徒赵文元引出军统地下组织。何昆继续软禁着江波，地下党决定把吉利烟店从新开张，以便江波联络，何昆劝江波与他合作共同除奸，但江波不以为然，并申明他的主要使命是为国民党军令部搜集战争情报。