阿呆的纯真和爱，令鱼尺素深深感动，在权衡得失之后，她决定关闭客栈退出江湖。而楚留香(朱孝天 饰)却出于怜惜之心，打算道出实情；可是就在他和甜儿返回客栈时，发现众人忽然死于“天一神水”之下，而神水宫的宫南燕更是一口咬定是楚盗取了他们的“天一神水”。为了证明自己的清白，也为鱼尺素报仇，楚带着宋甜儿开始调查云来客栈迷案，并在埋葬客栈众人时，发现了一角残缺的美人画像。与此同时，扎木合之女苏蓉蓉(胡静 饰)以神秘女郎的身份出现，也赶往朱砂帮寻找线索。结果邂逅了楚假扮富商张啸林，二人一路欢喜冤家，并很快取得了朱砂帮的信任，楚发现蓉悲伤，故意逗她，希望她开心起来，而蓉却把他当成了登徒子，就在这时候他们忽然遭到杀手中原一点红的追杀。